ข้อมูล IR
รายงานกลยุทธ์ทางการเงินและเงินทุนของฟูจิอิเล็กทริก ปี 2026
ประวัติโดยย่อ
เหตุผลในการดำรงอยู่ของฟูจิอิเล็กทริก0.2 เมกะไบต์พีดีเอฟ พื้นที่และจุดแข็งทางธุรกิจ0.8เมกะไบต์พีดีเอฟ ประวัติความเป็นมาของธุรกิจด้านพลังงานและสิ่งแวดล้อม0.6เมกะไบต์พีดีเอฟ กระบวนการสร้างมูลค่า0.3เมกะไบต์พีดีเอฟข้อความด้านบน
สารจากประธานกรรมการและประธานเจ้าหน้าที่บริหารเว็บ สัมภาษณ์ประธานและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการเว็บมูลนิธิการจัดการ
ประเด็นสำคัญสำหรับการบริหารจัดการ (สาระสำคัญ)0.6เมกะไบต์พีดีเอฟ ความก้าวหน้าการปฏิรูปการบริหารจัดการ0.1 เมกะไบต์พีดีเอฟการวางแผนธุรกิจและกลยุทธ์ทางการเงิน
ความคืบหน้าของแผนการจัดการระยะกลางปีงบประมาณ 25690.2 เมกะไบต์พีดีเอฟ กลยุทธ์ทางการเงินและทุนเว็บภาพรวมของส่วนต่างๆ
ข้อมูลพื้นฐานเว็บ พลังงานเว็บ อุตสาหกรรมเว็บ เซมิคอนดักเตอร์เว็บ การจัดจำหน่ายอาหารและเครื่องดื่มเว็บกลยุทธ์ข้ามฟังก์ชันที่สนับสนุนการเติบโตทางธุรกิจ
วิจัยและพัฒนา / ทรัพย์สินทางปัญญาเว็บ การผลิตและการจัดซื้อเว็บ สิ่งแวดล้อมเว็บ ทรัพยากรบุคคลเว็บ การเคารพสิทธิมนุษยชน0.2 เมกะไบต์พีดีเอฟ
ผู้จัดการทั่วไปองค์กร สำนักงานใหญ่ฝ่ายวางแผนการจัดการองค์กร
เราจะเพิ่มมูลค่าองค์กรอย่างยั่งยืนโดยการขยายผลกำไร ส่งเสริมการดำเนินงานทางธุรกิจโดยมุ่งเน้นที่ต้นทุนด้านเงินทุน และเสริมสร้างผลตอบแทนให้แก่ผู้ถือหุ้น
ภายใต้แผนการจัดการระยะกลางปัจจุบันของเรา ซึ่งจะสิ้นสุดในปีงบประมาณ 2026 เราได้นำการจัดการที่เน้นผลกำไรมาเป็นนโยบายพื้นฐาน และกำหนดอัตราส่วนกำไรจากการดำเนินงานมากกว่า 11% อัตราส่วนกำไรที่ผู้ถือหุ้นของบริษัทแม่ได้รับต่อยอดขายสุทธิมากกว่า 7% อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) 12% ขึ้นไป และอัตราผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) 10% ขึ้นไป เป็นตัวชี้วัดการจัดการที่สำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เราให้ความสำคัญกับความสามารถในการทำกำไรและประสิทธิภาพการใช้เงินทุน และกำลังดำเนินการจัดการ ROIC ในแต่ละส่วนงานอย่างละเอียดถี่ถ้วน เสริมสร้างการจัดการเงินสด เพิ่มกระแสเงินสดจากการดำเนินงานให้สูงสุด และปรับปรุงสุขภาพของสินทรัพย์
ในส่วนของการรักษาวินัยทางการเงิน เราได้ใช้สัดส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นประมาณ 50% และอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสุทธิประมาณ 0.2 เท่า เป็นเกณฑ์มาตรฐานเพื่อรักษาระดับความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสารที่ระดับ A หรือสูงกว่า ซึ่งจำเป็นต่อการรักษาสภาพคล่องที่จำเป็นในการตอบสนองอย่างรวดเร็ว ด้วยแผนการจัดการระยะกลางในปัจจุบัน เราได้เสริมสร้างรากฐานทางการเงินและสร้างศักยภาพในการลงทุนเพื่อรองรับการเติบโตในระยะต่อไปอย่างเพียงพอแล้ว
ในส่วนของการคืนผลตอบแทนให้แก่ผู้ถือหุ้น เราจะรักษาและเสริมสร้างนโยบายการคืนผลตอบแทนที่มั่นคงและต่อเนื่องผ่านการจ่ายเงินปันผล เราจะจ่ายเงินปันผลตามอัตราส่วนการจ่ายเงินปันผลประมาณ 30% ในขณะเดียวกันก็วางตำแหน่งการซื้อหุ้นคืนเป็น "มาตรการคืนผลตอบแทนให้แก่ผู้ถือหุ้นที่ยืดหยุ่น" ซึ่งเสริมการจ่ายเงินปันผล และดำเนินการซื้อหุ้นคืนตามความเหมาะสมโดยพิจารณาจากปัจจัยต่างๆ รวมถึงสภาพคล่องทางการเงิน
ในอนาคต เราจะยังคงจัดสรรเงินทุนเพื่อการลงทุนเพื่อการเติบโต เช่น การควบรวมกิจการและการเปลี่ยนแปลงทางธุรกิจ ภายใต้ระเบียบวินัยทางการเงินที่เหมาะสม โดยคำนึงถึงต้นทุนทางการเงินด้วย นอกจากนี้ เราจะยังคงพยายามปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้เงินทุน รวมถึงการเพิ่มประสิทธิภาพสินทรัพย์และการทบทวนการถือหุ้นไขว้กันอย่างต่อเนื่อง เพื่อให้เกิดการปรับปรุงมูลค่าของบริษัทอย่างยั่งยืน
การเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมทางธุรกิจและการดำเนินมาตรการเพื่อเพิ่มผลกำไรที่ผู้ถือหุ้นของบริษัทแม่ได้รับ
ความต้องการพลังงานไฟฟ้าและศูนย์ข้อมูลยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ท่ามกลางกระแสการลดการปล่อยคาร์บอนและการเปลี่ยนผ่านสู่ระบบดิจิทัล อย่างไรก็ตาม ในส่วนของเซมิคอนดักเตอร์ การเติบโตของตลาดรถยนต์ไฟฟ้า (xEV) ที่ล่าช้าได้นำไปสู่การปรับตัวของตลาดเมื่อเทียบกับช่วงที่จัดทำแผนการจัดการระยะกลางฉบับปัจจุบัน ทำให้เกิดสภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่ผสมผสานกัน เรากำลังตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อย่างรวดเร็วและดำเนินการตามมาตรการต่างๆ อย่างต่อเนื่องเพื่อเพิ่มผลกำไรที่ผู้ถือหุ้นของบริษัทแม่จะได้รับ
ในปีงบประมาณ 2025 เราสร้างผลกำไรอย่างต่อเนื่องโดยการกำหนดราคาที่เหมาะสมสำหรับผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าเพิ่มสูง ปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิต และลดต้นทุนอย่างเข้มงวด ประกอบกับการอ่อนค่าของเงินเยน ส่งผลให้กำไรสุทธิที่ผู้ถือหุ้นได้รับอยู่ที่ 98 พันล้านเยน อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) อยู่ที่ 13.1% อัตราผลตอบแทนจากเงินลงทุน (ROIC) อยู่ที่ 12.6% อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 56.9% และอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสุทธิอยู่ที่ 0.0 เท่า เนื่องจากเงินทุนในมือเพิ่มขึ้นจากผลกำไรที่สะสม ทำให้ภาระหนี้สินลดลง
ในปีงบประมาณ 2026 เราวางแผนไว้ว่ากำไรสุทธิส่วนที่ผู้ถือหุ้นของบริษัทแม่จะได้รับจะอยู่ที่ 105 พันล้านเยน แม้ว่าผลตอบแทนจากการลงทุนจะสูงกว่าเป้าหมายในแผนการจัดการระยะกลาง แต่ความมั่นคงทางการเงินของเราก็เพิ่มขึ้น และเรากำลังดำเนินการเพื่อรักษาประสิทธิภาพของเงินทุนและควบคุมอัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นผ่านมาตรการต่างๆ รวมถึงการซื้อหุ้นคืนประมาณ 21 พันล้านเยนตามที่อธิบายไว้ด้านล่าง
แม้ว่าเราวางแผนที่จะรักษาระดับ ROIC ของบริษัทโดยรวมให้อยู่ในระดับสูง แต่ WACC ก็เพิ่มสูงขึ้นพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเช่นกัน เราจะประเมินประสิทธิภาพการใช้เงินทุนและผลกำไรในแต่ละส่วนงาน และดำเนินการตามมาตรการต่อไปนี้เพื่อสร้างมูลค่าในระยะกลางถึงระยะยาว และขยายผลกำไรที่สามารถจัดสรรให้กับผู้ถือหุ้นของบริษัทแม่ได้
ในส่วนของธุรกิจพลังงาน เราได้ตัดสินใจลงทุนเพื่อการเติบโตในโรงงานทั้งในญี่ปุ่นและต่างประเทศ เพื่อตอบสนองความต้องการอุปกรณ์ไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น ในปีงบประมาณ 2026 เราจะทยอยเปิดสายการผลิตเหล่านี้ และมุ่งมั่นสร้างผลกำไรให้เติบโตยิ่งขึ้นผ่านการปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตและการขยายการผลิตภายในองค์กร โดยคาดหวังผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) ที่สูงกว่าระดับเฉลี่ยของบริษัท
ในส่วนของธุรกิจอุตสาหกรรม ปัจจุบันชิ้นส่วนประกอบมีผลกำไรต่ำกว่าธุรกิจโรงงานและระบบ ส่วนหนึ่งเป็นเพราะราคาวัตถุดิบที่พุ่งสูงขึ้น และเราตระหนักดีว่าผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) ก็เป็นปัญหาเช่นกัน เราจะรวมโมเดลต่างๆ ไว้ในสถานที่ผลิตที่เหมาะสมที่สุด และขยายการใช้แพลตฟอร์มเพื่อเสริมสร้างความสามารถในการแข่งขันด้านต้นทุนและรากฐานรายได้ของเรา
ในทางตรงกันข้าม ในส่วนของธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งเราได้ลงทุนไปเป็นจำนวนมากแล้วนั้น คาดว่าระดับกำไรจะลดลงเนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น ความล่าช้าในตลาดรถยนต์ไฟฟ้า (xEV) ฝ่ายบริหารมองว่าแนวโน้มที่ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) ของธุรกิจนี้จะลดลงต่ำกว่าระดับเฉลี่ยของบริษัทและต้นทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของเงินทุน (WACC) นั้นเป็นปัญหาสำคัญ ในระยะสั้น เราจะปรับปรุงผลกำไรให้ดีขึ้นอย่างมากโดยการควบคุมการลงทุนในโรงงานและอุปกรณ์ให้สอดคล้องกับแนวโน้มความต้องการ ในขณะเดียวกันก็ลดการผลิตซิลิคอน (Si) ซึ่งมีประสิทธิภาพการผลิตค่อนข้างต่ำ และในขณะเดียวกันก็ขยายการผลิตซิลิกอนคาร์ไบด์ (SiC) ซึ่งจะช่วยขับเคลื่อนการเติบโตของกำไรในระยะกลางถึงระยะยาว
ในส่วนธุรกิจจัดจำหน่ายอาหารและเครื่องดื่ม เรายังคงรักษาระดับผลกำไรที่สูงกว่าระดับโดยรวมของบริษัท ด้วยการนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าเพิ่มสูงซึ่งตอบสนองความต้องการของลูกค้า ส่งผลให้ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) ของบริษัทโดยรวมดีขึ้น และกำไรที่ผู้ถือหุ้นของบริษัทแม่ได้รับก็เพิ่มขึ้นด้วย
ตัวชี้วัดทางการเงินหลัก
| ปีงบประมาณ 2024 ผลลัพธ์ |
ปีงบประมาณ 2025 ผลลัพธ์ |
ปีงบประมาณ 2026 แผนการจัดการ (ประกาศเมื่อวันที่ 28 เมษายน) |
ปีงบประมาณ 2569 ระยะกลาง แผนการบริหารจัดการ |
|
|---|---|---|---|---|
| โรอี | 14.3% | 13.1% | 12.8% | 12% ขึ้นไป |
| โรอิค | 12.9% | 12.6% | 12.6% | 10% ขึ้นไป |
| อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้น | 52.7% | 56.9% | 57.8% | ประมาณ 50% |
| อัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อส่วนของผู้ถือหุ้น | 0.1 ครั้ง | 0.0 ครั้ง | 0.0 ครั้ง | ประมาณ 0.2 เท่า |
การจัดสรรกระแสเงินสด
ในปีงบประมาณ 2025 เรามีกระแสเงินสดรับรวมทั้งสิ้น 168.5 พันล้านเยน โดยส่วนใหญ่เป็นกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (ไม่รวมค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนา)
เราให้ความสำคัญกับการนำเงินสดที่สร้างขึ้นไปลงทุนเพื่อการเติบโตในอนาคต และได้ปล่อยเงินสดออกไปจำนวน 132.9 พันล้านเยน โดยในจำนวนนี้ 79.7 พันล้านเยนถูกนำไปลงทุนในโรงงานและอุปกรณ์ โดยเน้นที่กลุ่มพลังงาน อุตสาหกรรม และเซมิคอนดักเตอร์
ในปีงบประมาณ 2026 เราคาดการณ์กระแสเงินสดรับจำนวน 176 พันล้านเยน ขณะที่ยังคงเร่งหรือชะลอการลงทุนตามสถานการณ์ เราจะลงทุนด้านการวิจัยและพัฒนาอย่างแข็งขัน ซึ่งเป็นแหล่งที่มาของความสามารถในการแข่งขัน และลงทุนด้านไอทีที่ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตและเร่งการตัดสินใจของผู้บริหาร โดยพิจารณาจากมุมมองระยะกลางถึงระยะยาว เราจะจัดสรรกระแสเงินสดโดยคำนึงถึงการลงทุนเพื่อการเติบโตในอนาคตและผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น รวมถึงการซื้อหุ้นคืนด้วย
การเสริมสร้างผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
นโยบายพื้นฐานของเราคือการจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอและต่อเนื่อง โดยคำนึงถึงวัฏจักรธุรกิจในระยะกลางถึงระยะยาว ในปีงบประมาณ 2568 เราได้จ่ายเงินปันผล 200 เยนต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 40 เยนจากปีก่อนหน้า และเกินเป้าหมายอัตราการจ่ายเงินปันผลที่ 30% ภายใต้แผนการจัดการระยะกลางปัจจุบัน
สำหรับปีงบประมาณ 2026 จากการคาดการณ์ผลกำไรเบื้องต้น เราได้เปิดเผยการคาดการณ์เงินปันผลระหว่างกาลใหม่ที่ 107 เยนต่อหุ้น โดยอิงจากอัตราการจ่ายเงินปันผลที่ 30% และกำลังดำเนินการซื้อหุ้นคืนประมาณ 21 พันล้านเยน ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนรวมอยู่ที่ 50%
นอกเหนือจากการนำหุ้นที่บริษัทซื้อคืนมาไปใช้ในการขยายธุรกิจในอนาคตและวัตถุประสงค์อื่นๆ แล้ว เราจะพิจารณาถึงวิธีการจัดการหุ้นเหล่านั้น รวมถึงการยกเลิกหุ้น ซึ่งจะเป็นวิธีที่เหมาะสมที่สุดในฐานะทางเลือกนโยบายเงินทุนที่ยืดหยุ่นและมีส่วนช่วยในการเพิ่มมูลค่าของบริษัทในระยะกลางถึงระยะยาว
